Ответ 1
Если вы имеете в виду использование литерала, вам просто нужно создать двоичную строку:
insert into Files (FileId, FileData) values (1, 0x010203040506)
И у вас будет запись с шестибайтовым значением для поля FileData.
В комментариях вы указываете, что хотите просто указать имя файла, с которым вы не можете справиться с SQL Server 2000 (или любой другой версией, о которой я знаю).
Вам понадобится хранимая процедура CLR для этого в SQL Server 2005/2008 или расширенная хранимая процедура (но я бы избегал этого любой ценой, если вам не нужно), которая принимает имя файла, а затем вставляет данные (или возвращает байтовую строку, но это может быть довольно длинным).
Что касается вопроса о возможности получения данных из SP/запроса, я бы сказал, что ответ "да", потому что если вы дадите SQL Server возможность читать файлы из файловой системы, что вы будете делать, когда вы не подключены через проверку подлинности Windows, какой пользователь используется для определения прав? Если вы используете службу в качестве администратора (не дай бог), вы можете иметь возвышение прав, которые не должны быть разрешены.